El Estado de Flujos de Efectivo (EFE II): Presentación con el PGC.

El Estado de Flujos de Efectivo es una de las cuentas anuales del Plan General de Contabilidad (en lo sucesivo PGC) a formular en el cierre del ejercicio. La descripción de su contenido y desarrollo conceptual puede verse aquí, ocupándonos en esta entrada de su presentación conforme a la legislación vigente.

En primer lugar, es conocido que el PGC parcela los flujos de efectivo en tres categorías que podemos ver en el siguiente esquema:

La presentación, de acuerdo con los modelos oficiales (recordamos que es la única cuenta anual que no admite modelo abreviado), la estructuramos por categorías según los esquemas siguientes:

Presentación Flujos de Explotación.

Presentación Flujos de Inversión. 

Presentación Flujos de Financiación. 

Entradas relacionadas:

El Estado de Flujos de Efectivo (EFE, I)

La formulación de las cuentas anuales en la legislación.

Cuentas anuales (2008): normales y abreviadas.

Las pérdidas de valor del inmovilizado en el nuevo Plan General de Contabilidad.

El inmovilizado en poder de la empresa sufre pérdidas de valor sistemáticas que contablemente se recogen con el término amortizaciones, y pérdidas de valor asistemáticas que se engloba en el marco del deterioro de valor.

En esta primera entrada nos ocupamos de las amortizaciones y en la siguiente se analizarán los deterioros de valor del inmovilizado en el nuevo Plan.

Inmovilizado material. 

Amortizaciones: normas generales.

• Las amortizaciones habrán de establecerse de manera sistemática y racional en función de la vida útil de los bienes y de su valor residual, atendiendo a la depreciación que normalmente sufran por su funcionamiento, uso y disfrute, sin perjuicio de considerar también la obsolescencia técnica o comercial que pudiera afectarlos.
• Se amortizará de forma independiente cada parte de un elemento del inmovilizado material que tenga un coste significativo en relación con el coste total del elemento y una vida útil distinta del resto del elemento. 
• Los cambios que, en su caso, pudieran originarse en el valor residual, la vida útil y el método de amortización de un activo, se contabilizarán como cambios en las estimaciones contables, salvo que se tratara de un error.
• Cuando de acuerdo con lo dispuesto en el apartado siguiente proceda reconocer correcciones valorativas por deterioro, se ajustarán las amortizaciones de los ejercicios siguientes del inmovilizado deteriorado, teniendo en cuenta el nuevo valor contable. De igual forma corresponderá en caso de reversión de las correcciones valorativas por deterioro.

Amortizaciones: normas particulares.

• Solares sin edificar. Normalmente los terrenos tienen una vida ilimitada y, por tanto, no se amortizan. No obstante, si en el valor inicial se incluyesen costes de rehabilitación, porque se cumpliesen las condiciones establecidas en la norma relativa al inmovilizado material, esa porción del terreno se amortizará a lo largo del periodo en que se obtengan los beneficios o rendimientos económicos por haber incurrido en esos costes.
• Los utensilios y herramientas incorporados a elementos mecánicos se someterán a las normas valorativas y de amortización aplicables a dichos elementos.
• Con carácter general, los utensilios y herramientas que no formen parte de una máquina, y cuyo periodo de utilización se estime inferior a un año, deberán cargarse como gasto del ejercicio. Si el periodo de su utilización fuese superior a un año, se recomienda, por razones de facilidad operativa, el procedimiento de regularización anual, mediante su recuento físico; las adquisiciones se adeudarán a la cuenta del inmovilizado, regularizando al final del ejercicio, en función del inventario practicado, con baja razonable por demérito.
• Las plantillas y los moldes utilizados con carácter permanente en fabricaciones de serie deberán formar parte del inmovilizado material, calculándose su depreciación según el periodo de vida útil que se estime. Los moldes por encargo, utilizados para fabricaciones aisladas, no deberán considerarse como inventariables, salvo que tengan valor neto realizable.

Inversiones inmobiliarias.

Se aplicarán las normas relativas al inmovilizado material. 

Inmovilizado intangible.

Amortizaciones: normas generales.

La empresa apreciará si la vida útil de un inmovilizado intangible es definida o indefinida. Un inmovilizado intangible tendrá una vida útil indefinida cuando, sobre la base de un análisis de todos los factores relevantes, no haya un límite previsible del periodo a lo largo del cual se espera que el activo genere entradas de flujos netos de efectivo para la empresa. Un elemento de inmovilizado intangible con una vida útil indefinida no se amortizará, aunque deberá analizarse su eventual deterioro siempre que existan indicios del mismo y al menos anualmente. La vida útil de un inmovilizado intangible que no esté siendo amortizado se revisará cada ejercicio para determinar si existen hechos y circunstancias que permitan seguir manteniendo una vida útil indefinida para ese activo.

Amortizaciones: normas particulares.

Investigación y desarrollo.

• Los gastos de investigación que figuren en el activo deberán amortizarse durante su vida útil, y siempre dentro del plazo de cinco años; en el caso en que existan dudas razonables sobre el éxito técnico o la rentabilidad económico-comercial del proyecto, los importes registrados en el activo, deberán imputarse directamente a pérdidas del ejercicio.
• Los gastos de desarrollo, cuando se cumplan las condiciones indicadas para la activación de los gastos de investigación, se reconocerán en el activo y deberán amortizarse durante su vida útil, que, en principio, se presume, salvo prueba en contrario, que no es superior a cinco años; en el caso en que existan dudas razonables sobre el éxito técnico o la rentabilidad económico-comercial del proyecto, los importes registrados en el activo deberán imputarse directamente a pérdidas del ejercicio.
• Propiedad industrial.  Debe ser objeto de amortización según lo especificado con carácter general para los inmovilizados intangibles.
• Fondo de comercio. El fondo de comercio no se amortizará. En su lugar, las unidades generadoras de efectivo o grupos de unidades generadoras de efectivo a las que se haya asignado el fondo de comercio, se someterán, al menos anualmente, a la comprobación del deterioro del valor. 
• Derechos de traspaso. Serán objeto de amortización según lo especificado con carácter general para los inmovilizados intangibles.
• Los programas de ordenador.  Se aplicarán los mismos criterios de registro y amortización que los establecidos para los gastos de desarrollo.

Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos,

mantenidos para la venta.

• Activos no corrientes mantenidos para la venta. Mientras un activo se clasifique como no corriente mantenido para la venta, no se amortizará, debiendo dotarse las oportunas correcciones valorativas de forma que el valor contable no exceda el valor razonable menos los costes de venta. 
• Grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta.  Para su amortización se aplicarán las mismas reglas que en el apartado anterior.

Entradas relacionadas: Las amortizaciones en la legislación vigente.

Imagen: ceintec

Cierre contable: cambios de criterio contable, corrección de errores de ejercicios anteriores y cambios en estimaciones contables.

En el cierre del ejercicio 2008, conforme al Plan General de Contabilidad de 2007, pueden presentarse situaciones que requieren una respuesta individualizada y personalizada. Entre las situaciones referidas se encuentran: los cambios de criterio contable, corrección de errores de ejercicios anteriores y cambio en estimaciones contables.       

Cambios de criterio contable.

Sólo procederá, el cambio de criterio contable, de acuerdo con lo establecido en el principio de uniformidad, se aplicará de forma retroactiva y su efecto se calculará desde el ejercicio más antiguo para el que se disponga de información. El ingreso o gasto correspondiente a ejercicios anteriores que se derive de dicha aplicación motivará, en el ejercicio en que se produce el cambio de criterio, el correspondiente ajuste por el efecto acumulado de las variaciones de los activos y pasivos, el cual se imputará directamente en el patrimonio neto: 

• en una partida de reservas, 
• salvo que afectara a un gasto o un ingreso que se imputó en los ejercicios previos directamente en otra partida del patrimonio neto. 

Asimismo se modificarán las cifras afectadas en la información comparativa de los ejercicios a los que le afecte el cambio de criterio contable.     

Subsanación de errores relativos a ejercicios anteriores.   

A estos efectos, se entiende por errores las omisiones o inexactitudes en las cuentas anuales de ejercicios anteriores por no haber utilizado, o no haberlo hecho adecuadamente, información fiable que estaba disponible cuando se formularon y que la empresa podría haber obtenido y tenido en cuenta en la formulación de dichas cuentas.  Serán de aplicación las mismas reglas que para los cambios de criterios contables, es decir, su aplicación será retroactiva y se corregirá con el correspondiente ajuste, directamente en el patrimonio. 

Cambios en estimaciones contables.  

Se calificarán como,  cambios en estimaciones contables,  aquellos ajustes en el valor contable de activos o pasivos, o en el importe del consumo futuro de un activo, que sean consecuencia de la obtención de información adicional, de una mayor experiencia o del conocimiento de nuevos hechos. 

El cambio de estimaciones contables se aplicará de forma prospectiva y su efecto se imputará, según la naturaleza de la operación de que se trate, como ingreso o gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio o, cuando proceda, directamente al patrimonio neto. El eventual efecto sobre ejercicios futuros se irá imputando en el transcurso de los mismos.

Siempre que se produzcan cambios de criterio contable o subsanación de errores relativos a ejercicios anteriores se deberá incorporar la correspondiente información en la memoria de las cuentas anuales. Asimismo, se informará en la memoria de los cambios en estimaciones contables que hayan producido efectos significativos en el ejercicio actual, o que vayan a producirlos en ejercicios posteriores.    

Presentación en la Memoria    

Bases de presentación de las cuentas anuales.   

Corrección de errores.   

Explicación detallada de los ajustes por corrección de errores realizados en el ejercicio. En particular, deberá suministrarse información sobre: 

• Naturaleza del error y el ejercicio o ejercicios en que se produjo. 
• Importe de la corrección para cada una de las partidas que correspondan de los documentos que integran las cuentas anuales afectadas en cada uno de los ejercicios presentados a efectos comparativos, y 
• Si la aplicación retroactiva fuera impracticable, se informará sobre tal hecho, las circunstancias que lo explican y desde cuándo se ha corregido el error. 
• No será necesario incluir información comparativa en este apartado.
  

Imagen: Emprendedores

Aplicación de resultados: una visión mercantil y contable.

La aplicación de resultados es una operación que se realiza en las empresas periódicamente en todos los ejercicios al cierre del mismo. Supone liquidar el resultado del ejercicio conforme a lo estipulado por la legislación mercantil  (véase la siguiente figura) y lo acordado por los socios.

Resulta fundamental lo establecido por el art. 213 del Texto Refundido Ley Sociedades Anónimas (TRLSA), que puede resumirse de la siguiente forma:

La Junta general resolverá sobre la aplicación del resultado del ejercicio de acuerdo con el balance aprobado.

• Una vez cubiertas las atenciones previstas por la Ley o los estatutos, sólo podrán repartirse dividendos con cargo al beneficio del ejercicio, o a reservas de libre disposición, si el valor del patrimonio neto no es o a consecuencia del reparto, no resulta inferior al capital social. 
• A estos efectos, los beneficios imputados al patrimonio neto no podrán ser objeto de distribución, directa ni indirecta. 
• Si existieran pérdidas de ejercicios anteriores que hicieran que ese valor del patrimonio neto (a estos efectos se aplica el importe mercantil del mismo, véase entradas del final de página) de la Sociedad fuera inferior a la cifra del capital social, el beneficio se destinará a la compensación de estas pérdidas. 
• Se prohíbe igualmente toda distribución de beneficios a menos que el importe de las reservas disponibles sea, como mínimo, igual al importe de los gastos de investigación y desarrollo que figure en el activo. 
• En cualquier caso, deber dotarse una reserva indisponible equivalente al fondo de comercio que aparezca en el activo del balance, destinándose a tal efecto una cifra del beneficio que represente, al menos, un cinco por ciento del importe del citado fondo de comercio. Si no existiera beneficio, o éste fuera insuficiente, se emplearán reservas de libre disposición.

Desde el punto de vista contable, la aplicación de resultados se recogerá en la Memoria (modelo normal) conforme recogemos a continuación:

Lógicamente el registro contable de la aplicación del resultado, dependerá de la naturaleza del mismo (positivo o negativo) y de lo acordado por la junta general. 

Una visión amplia de las opciones posibles, considerando el resultado positivo y el importe del patrimonio neto antes y después de la aplicación mayor que la cifra del capital social,  podría ser la siguiente (el resto de situaciones puede consultarse aquí):

Entradas relacionadas de interés: 

La aplicación de resultados.

Patrimonio Neto contable y/o mercantil.

El Patrimonio Neto, configuración actual.

Versión completa PDF

El Estado de Flujos de Efectivo (EFE, I)

Es el estado contable que muestra la capacidad de generar efectivo o equivalentes de efectivo que tiene la empresa, así como las necesidades de liquidez de ésta, ocupándose de: 

• La información relativa a los movimientos de efectivo y sus equivalentes (origen y utilización), correspondientes a los dos últimos ejercicios económicos, 
  
• Indicar la variación neta (efectivo y equivalentes) en el ejercicio.
• Clasificar las variaciones de efectivo, atendiendo a su origen, en flujos de:  explotación, de inversión y de financiación. 

En el contexto del Estado de Flujos de Efectivo (EFE, en lo sucesivo) el efectivo se identifica con los recursos financieros líquidos (tanto dinero en caja, como los depósitos bancarios a la vista) pero junto al efectivo hemos de considerar otros  activos líquidos que resultan,  a efectos del EFE, equivalentes al efectivo y que conviene precisar el alcance y contenido de los mismos.

Los equivalentes al efectivo (EQEFE), son instrumentos financieros, que:

• Por una parte, se tienen más que para propósitos de inversión o similares, para cumplir los compromisos financieros (pagos a corto plazo), formando parte de la gestión normal de tesorería, y
  
• De otra, es necesario que puedan ser fácilmente convertibles en una determinada cantidad de efectivo, y estar sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. De esta forma el riesgo significativo de cambio de valor impediría que, por ejemplo, las acciones con cotización oficial, y obviamente las no cotizadas, se consideren como equivalentes de efectivo (aunque su conversión en liquidez es, prácticamente, inmediata si no referimos a las cotizadas) al estar sometidas a un riesgo de mercado. 
• No obstante, la NIC 7, permite incluir las acciones preferentes con proximidad a su vencimiento, siempre que tengan una fecha determinada de reembolso, en nuestra legislación serían las acciones rescatables. 
• El Plan General de Contabilidad (P.G.C.)  admite como horizonte temporal, de estos EQEFE, no superior a tres meses, computados desde el momento de su adquisición a su vencimiento.
• Es evidente que los préstamos bancarios, generalmente, se incluyen en las actividades de financiación pero podrían considerarse, según la NIC 7, como equivalentes al efectivo, los descubiertos bancarios en cuentas corrientes que las entidades financieras suelen conceder a determinados clientes. En este sentido el P.G.C. señala que se podrán incluir como un componente del EQEFE los descubiertos ocasionales cuando formen parten de la gestión efectiva de la empresa.
• Y, por último, a efectos prácticos, se identificará los EQEFE básicamente con las partidas de la cuenta  del P.G.C. "Inversiones a corto plazo de gran liquidez".   

Flujos de Explotación

Ya hemos establecido que la información que proporciona el EFE se ordena en tres categorías de actividades: explotación, inversión y financiación. Las actividades de explotación pueden reflejarse según la siguiente tabla:

Flujos de Inversión  

Flujos de Financiación

Formulación.    

La NIC 7 establece que los flujos de efectivo de las actividades de explotación deben formularse usando uno de los dos métodos siguientes:   

• Método directo, según el cual se presentan por separado las principales categorías de cobros y pagos en términos brutos, y 
  
• Método indirecto, según el cual se comienza presentando el resultado del ejercicio en términos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y devengos que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, así como de las partidas de pérdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversión o financiación.    

Aconseja la NIC 7 el método directo que, aunque requiere una mayor formulación y complejidad, suministra información que puede ser de utilidad en la estimación de los flujos de efectivo futuros, información que no se podría obtener utilizando el método indirecto.  

 

El PGC, por su parte, recoge:

 y en relación con su formulación lo siguiente:

En la segunda parte nos ocuparemos de la:

• presentación, por una parte de los obligados a su formulación y, de otra, los modelos de presentación -tanto en el NIC 7 como en el PGC-  y 
• las utilidades y aplicaciones del EFE.

Normativa:

• P.G.C.
• N.I.C. 7

2008 = Crisis, 2009 será el año de .....

Con la entrada del nuevo año queremos compartir una serie de situaciones que podrían producirse en los tres escenarios en los que se desenvuelve este blog: la empresa, la economía y la contabilidad. 

Es evidente, que algunas de estas situaciones enunciadas serán mejores y otras, por supuesto, no deseadas pero, en cualquier caso, pueden ser objeto de reflexión para todos. 

En el escenario de la empresa  destacaríamos las siguientes:

• Los problemas de financiación en las Pymes no desaparecen pero en el segundo semestre se mitigan.
• Surgen nuevos sectores en crisis demandando la ayuda de las administraciones públicas.
• Continuará la escalada en la presentación de situaciones de concurso de acreedores.
• Aumentará el número de empresas que con desequilibrios financieros acusados estén en equilibrio patrimonial aceptable según la legislación vigente.
• Seguirá aumentando el flujo de información de las empresas hacia la Agencia Tributaria.
• Disminuyen los beneficios empresariales  especialmente en sectores muy apalancados.

En el escenario de la economía podría ocurrir que:

• La incertidumbre en los mercados financieros desaparece
• El euribor sigue bajando, aunque en el segundo semestre se estabiliza su posición.
• El consumo se reanima a lo largo del segundo semestre del año.
• El empleo sigue a lo largo de todo el año bajando, creciendo el desempleo a niveles históricos.
• Siguen bajando las transacciones con vivienda nueva y de segunda mano. Los precios no bajan en los porcentajes que los analistas económicos vaticinaban.
• El grifo bancario empieza a abrise.
• La recesión aparca, se espera que transitoriamente, en nuestro país.
• La inflación deaparece y aparece la deflación.

En el escenario de la contabilidad deberían de producirse los siguientes hechos:

• Consolidación y familiarización del Plan General de Contabilidad (normal y pymes).
• Fortalecimiento de los aspectos valorativos y financieros en las transacciones de la empresa.
• Seguirán abriéndose frentes en torno a la aplicación generalizada del valor razonable.
• La expresión patrimonio neto seguirá sus andanzas en el Boletín Oficial del Estado.
• Se acentuará el desfase entre equilibrio patrimonial y financiero.
• Continuará la falta de aplicación de estados financieros, como el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y el Estado de Flujos de Efectivo, en la gestión empresarial, fundamentalmente en el ámbito predictivo.

Casi todas las situaciones enunciadas para 2009 son un reflejo de la situación vivida en los últimos meses de 2008. Y sin duda el término que mejor describe el año 2008 es el de crisis. 

En relación con el título de la entrada continuidad podría ser un término que ilustrara el año 2009, si bien somos optimistas y consideramos que 2010 será mejor que 2009 y, por supuesto, que 2008. Pero también podría ser el término recesión, deflación o despegue, entre otros.

¿Qué opinan? ¿Qué situaciones serían las más perjudiciales? ¿Y las más valoradas?

Imagen, Flickr: e8befe7f03